Vega Vega
How much an option's premium changes for a 1% change in implied volatility. implied volatility में 1% बदलाव पर option premium कितना बदलता है।
Vega measures an option's sensitivity to changes in implied volatility (IV). A vega of 10 means the premium moves roughly ₹10 for every 1-percentage-point shift in IV. Option buyers benefit when IV rises; sellers benefit when IV falls. Around major Indian events — Union Budget, RBI policy, election results — IV spikes, inflating premiums. After the event, IV typically collapses ("volatility crush"), hurting buyers who paid high premiums even if their directional view proved correct.
Vega किसी option की implied volatility (IV) में बदलाव के प्रति sensitivity मापता है। 10 का vega मतलब है कि IV में 1-percentage-point की हलचल पर premium लगभग ₹10 बदलता है। option buyers को IV बढ़ने पर फ़ायदा होता है; sellers को IV घटने पर। बड़े भारतीय events — Union Budget, RBI policy, election results — के आसपास IV spike होती है, premiums महँगे हो जाते हैं। event के बाद IV आम तौर पर गिर जाती है ("volatility crush"), जिससे वे ख़रीदार नुक़सान उठाते हैं जिन्होंने ऊँचे premium चुकाए थे — चाहे उनका directional view सही भी निकला हो।