Maximum Drawdown Maximum Drawdown (MDD)
The largest peak-to-trough drop ever recorded in a portfolio or strategy. किसी portfolio या strategy के पूरे इतिहास में दर्ज़ हुई सबसे बड़ी peak-to-trough गिरावट।
Maximum drawdown is the single worst decline from peak to trough over the entire history of a portfolio or trading system. MDD = (Peak − Lowest Trough) ÷ Peak × 100. A strategy that grew a ₹10 lakh account to ₹14 lakh before falling to ₹9.8 lakh has an MDD of 30%. It is a key risk metric when evaluating any system — a high return means little if the strategy required sitting through a gut-wrenching 60% loss along the way.
Maximum drawdown किसी portfolio या trading system के पूरे इतिहास में peak से trough तक की सबसे बड़ी एकल गिरावट है। MDD = (Peak − Lowest Trough) ÷ Peak × 100. एक strategy जिसने ₹10 lakh को ₹14 lakh तक पहुँचाया और फिर ₹9.8 lakh पर ले आई, उसका MDD 30% है। यह किसी भी system को evaluate करते समय एक अहम risk metric है — ऊँचा return तब बेकार है जब उसके लिए 60% के दिल-दहलाने वाले drawdown को झेलना पड़े।