Delta Delta
How much an option's price changes for every ₹1 move in the underlying. underlying में ₹1 की हलचल पर option की कीमत कितना बदलती है।
Delta measures how much an option's premium changes for a one-unit move in the underlying. A delta of 0.5 means the option gains roughly ₹0.50 for every ₹1 rise. Call deltas range from 0 to 1; put deltas from −1 to 0. ATM options carry a delta near 0.5; deep ITM options approach 1 (or −1 for puts). Traders use delta to size directional exposure and to delta-hedge — selling Nifty futures against a long-call book, for instance, to neutralise market-direction risk.
Delta यह मापता है कि underlying में एक unit की हलचल पर option का premium कितना बदलता है। 0.5 का delta मतलब है कि ₹1 की बढ़त पर option लगभग ₹0.50 बढ़ता है। call deltas 0 से 1 के बीच होते हैं; put deltas −1 से 0 के बीच। ATM options का delta लगभग 0.5 होता है; deep ITM options का delta 1 (या puts के लिए −1) के क़रीब होता है। traders directional exposure size करने और delta-hedge करने के लिए delta का उपयोग करते हैं — जैसे market-direction risk को neutralise करने के लिए long-call book के सामने Nifty futures बेचना।