Circuit Limit Circuit Limit
SEBI-mandated price bands beyond which a stock cannot trade on a given day. SEBI द्वारा तय price bands जिनसे आगे किसी शेयर का भाव उस दिन नहीं जा सकता।
Circuit limits are exchange-imposed price bands — an upper circuit and a lower circuit — that define the maximum percentage a stock's price can rise or fall in a single trading day, measured from the previous closing price. SEBI sets bands of 2%, 5%, 10%, or 20% depending on the stock. When a stock hits its upper circuit it freezes for buying; at the lower circuit it freezes for selling, preventing panic-driven crashes or manipulation. Index-level circuit breakers also exist for Nifty/Sensex and halt all market trading if triggered at prescribed thresholds.
Circuit limits exchange-imposed price bands हैं — एक upper circuit और एक lower circuit — जो तय करते हैं कि कोई शेयर एक ही trading day में पिछले closing price से अधिकतम कितने प्रतिशत ऊपर या नीचे जा सकता है। SEBI शेयर के हिसाब से 2%, 5%, 10%, या 20% के bands तय करता है। जब कोई शेयर upper circuit छूता है तो ख़रीद के लिए freeze हो जाता है; lower circuit पर बिक्री के लिए freeze होता है — इससे panic-driven crash या manipulation रुकता है। Index-level circuit breakers भी Nifty/Sensex के लिए मौजूद हैं जो prescribed thresholds पर पूरे बाज़ार की trading रोक देते हैं।