Arbitrage Arbitrage
Simultaneously buying and selling the same asset in different markets to lock in a riskless profit. एक ही asset को दो बाज़ारों में एक साथ ख़रीद-बेचकर बिना जोखिम के मुनाफ़ा lock करना।
Arbitrage exploits price discrepancies for the same or equivalent asset across two markets or instruments, locking in a near-riskless profit. A classic Indian example is cash-futures arbitrage: if Nifty futures trade at a significant premium to the spot index, an arbitrageur buys the spot basket and sells the futures, earning the spread as the gap closes at expiry. Arbitrage mutual funds in India use this strategy and enjoy equity-fund taxation. True arbitrage windows are thin and close quickly as institutional desks and algorithms compete for the same edge.
Arbitrage दो बाज़ारों या instruments में एक ही या समकक्ष asset के price अंतर का फ़ायदा उठाता है और near-riskless मुनाफ़ा lock करता है। एक classic Indian उदाहरण है cash-futures arbitrage: अगर Nifty futures spot index से काफ़ी premium पर trade करें, तो arbitrageur spot basket ख़रीद लेता है और futures बेच देता है — expiry पर gap बंद होने पर spread मुनाफ़े के रूप में मिलता है। India के arbitrage mutual funds इसी strategy का इस्तेमाल करते हैं और उन्हें equity-fund taxation मिलती है। असली arbitrage की windows बहुत पतली होती हैं और institutional desks तथा algorithms की competition में जल्दी बंद हो जाती हैं।