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Volume Weighted Average Price (VWAP) वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस (VWAP)
Volume-Weighted Average Price (VWAP) displays the average trading price of a session, weighted by volume—showing where most capital changed hands. VWAP (वॉल्यूम-वेटेड एवरेज प्राइस) सेशन के दौरान ट्रेड हुए कुल वॉल्यूम के आधार पर औसत प्राइस बताता है—जहाँ ज़्यादातर पैसा ट्रांज़ैक्ट हुआ।
Indicator Overview
What VWAP Measures
- Volume-Weighted Average Price (VWAP) displays the average trading price of a session, weighted by volume—showing where most capital changed hands.
- Acts as a real-time intraday “fair value” benchmark.
How It Is Calculated
Step-by-Step
- Typical Price = (High + Low + Close) / 3 for each bar.
- Raw Value = Typical Price × Volume for that bar.
- Cumulative sums: Σ(Typical × Volume) and Σ(Volume).
- VWAP = Σ(Typical × Volume) ÷ Σ(Volume) (updates every bar).
- Example: (10×100 + 12×150 + 14×200) ÷ (100+150+200) ≈ 12.44.
Interpreting VWAP
Key Insights
- Price > VWAP → buyers paying above average → bullish intraday pressure.
- Price < VWAP → sellers dominating → bearish pressure.
- VWAP often acts as dynamic support/resistance.
Strengths & Limitations
Strengths
- Reflects true average price by weighting volume.
- Intraday benchmark for institutions & algos.
- Easy visual reference for support/resistance.
Limitations
- Resets each session—primarily intraday tool.
- Lagging: reacts to past price/volume.
- Not predictive—needs confirmation with other signals.
Example Scenario
Typical Reading
- VWAP at 100, price rallies to 105 → buyers now paying premium vs. session average.
- Price dips to VWAP → potential support test.
Practical Tips
Best Practices
- Combine VWAP with moving averages to define trend bias.
- Use VWAP pullbacks for intraday entries in trend direction.
- Watch volume spikes when price crosses VWAP for confirmation.
Quiz: Trader Knowledge Check
True or False
- VWAP predicts future price direction for multiple sessions.
- (Answer: False – VWAP is session-based and descriptive, not predictive.)
इंडिकेटर अवलोकन
VWAP क्या मापता है
- VWAP (वॉल्यूम-वेटेड एवरेज प्राइस) सेशन के दौरान ट्रेड हुए कुल वॉल्यूम के आधार पर औसत प्राइस बताता है—जहाँ ज़्यादातर पैसा ट्रांज़ैक्ट हुआ।
- इंट्राडे “फ़ेयर वैल्यू” का लोकप्रिय बेंचमार्क।
कैसे गणना होती है
स्टेप-बाय-स्टेप
- हर बार के लिए Typical = (High+Low+Close)/3.
- Raw = Typical × Volume.
- कुल योग निकालें: Σ(Typical×Vol) व Σ(Vol).
- VWAP = Σ(Typical×Vol) / Σ(Vol) (हर बार अपडेट).
- उदाहरण: 5600 ÷ 450 ≈ 12.44.
VWAP कैसे समझें
मुख्य संकेत
- प्राइस > VWAP → औसत से ऊपर खरीदारी → बुलिश दबाव.
- प्राइस < VWAP → औसत से नीचे बिक्री → बेयरिश दबाव.
- VWAP अक्सर सपोर्ट/रेज़िस्टेंस जैसा काम करता है.
फायदे व कमियाँ
Strengths (फायदे)
- वॉल्यूम वज़न से वास्तविक औसत प्राइस दिखाता.
- संस्थागत व एल्गो ट्रेडिंग का इंट्राडे बेंचमार्क.
- चार्ट पर सपोर्ट/रेज़िस्टेंस हेतु सरल रेखा.
Limitations (कमियाँ)
- हर सत्र रीसेट—लॉन्ग-टर्म के लिए कम उपयोगी.
- लेगिंग—पुराने डेटा पर आधारित.
- भविष्यवाणी नहीं करता; अन्य संकेतकों के साथ प्रयोग करें.
उदाहरण
टिपिकल रीडिंग
- VWAP 100 पर, प्राइस 105 → खरीदार औसत से ऊपर दे रहे हैं.
- प्राइस VWAP तक गिरा → सपोर्ट टेस्ट संभव.
प्रैक्टिकल टिप्स
सर्वोत्तम अभ्यास
- ट्रेंड दिशा तय करने MA + VWAP का उपयोग करें.
- VWAP पर पुलबैक को इंट्राडे एंट्री के लिए देखें.
- VWAP क्रॉस पर वॉल्यूम स्पाइक से पुष्टि लें.
क्विज़
सही या गलत
- VWAP कई सत्रों के लिए भविष्य की कीमत की दिशा बताता है।
- (उत्तर: गलत – VWAP सत्र-आधारित है, भविष्यवाणी नहीं करता.)