Chart Pattern
Double Bottom डबल बॉटम
Bullish reversal pattern formed by two distinct lows and a breakout above the intervening peak (neckline). दो स्पष्ट निचले स्तर व मध्य के शिखर (नैकलाइन) के ऊपर ब्रेकआउट से बनने वाला बुलिश रिवर्सल पैटर्न।
Pattern Overview
Definition & Classification
- Bullish reversal pattern formed by two distinct lows and a breakout above the intervening peak (neckline).
- Signals exhaustion of selling pressure and a potential shift from downtrend to uptrend.
Reliability
- Moderately reliable, stronger in pronounced downtrends.
- Volume confirmation and proximity to key support improve success rate.
Formation & Structure
Formation
- Two separate lows at approximately the same level.
- A rebound peak (neckline) between the lows.
- Breakout confirmed when price closes above neckline with volume.
Strict Identification Criteria
- Lows must be clearly separated (not the same candle).
- Neckline should flip to support after breakout.
- Volume should rise noticeably on breakout candle.
Psychological Interpretation
- First bottom shows capitulation selling with initial bargain buying.
- Second bottom fails to break lower, revealing seller fatigue.
- Breakout above neckline triggers FOMO buying and short covering.
Example with Analysis
- XYZ Stock:
- Downtrend leads to two lows at $50.
- Neckline resistance at $55.
- Breakout volume spikes; price advances to $65 (measured move).
Strategic Insights
Entry & Confirmation
- Enter on neckline breakout close or retest as support.
- Look for volume surge and RSI > 50 or MACD zero-line cross.
Trigger & Exit Targets
- Trigger: close above neckline; conservative entry on pullback.
- Target 1: neckline + pattern depth (measured move).
- Target 2: 161.8 % Fibonacci extension or prior swing high.
- Stop-loss: below second bottom or recent swing low.
Risk Management
- Risk 1–2 % capital; scale out after first target hit.
Common Pitfalls & Cautions
Pitfalls
- Entering before neckline breakout confirmation.
- Ignoring volume – weak breakouts often fail.
- Trading against strong downtrend without divergence signals.
Variations & Similar Patterns
Similar Patterns
- Triple Bottom – three tests of support.
- Inverse Head & Shoulders – deeper middle low.
- Double Bottom is simpler and faster-forming.
Quiz: Trader Knowledge Check
True or False
- A double bottom is confirmed solely by two equal lows, regardless of volume or neckline breakout.
- Answer: False – confirmation needs neckline breakout with volume.
पैटर्न का सिंहावलोकन
परिभाषा एवं वर्गीकरण
- दो स्पष्ट निचले स्तर व मध्य के शिखर (नैकलाइन) के ऊपर ब्रेकआउट से बनने वाला बुलिश रिवर्सल पैटर्न।
- बिकवाली दबाव की थकान और डाउनट्रेंड से अपट्रेंड में बदलाव का संकेत देता है।
विश्वसनीयता
- मध्यम विश्वसनीयता; मजबूत डाउनट्रेंड में अधिक प्रभावी।
- वॉल्यूम पुष्टि व प्रमुख सपोर्ट के पास बनने पर सफलता दर बढ़ती है।
गठन एवं संरचना
गठन
- लगभग समान मूल्य पर दो अलग-अलग बॉटम्स बनते हैं।
- इन दोनों के बीच एक शिखर (नैकलाइन) बनता है।
- नैकलाइन के ऊपर वॉल्यूम के साथ क्लोज होने पर ब्रेकआउट कन्फर्म होता है।
सख्त पहचान मापदंड
- दोनों बॉटम्स के बीच स्पष्ट अंतराल होना चाहिए।
- ब्रेकआउट के बाद नैकलाइन सपोर्ट का काम करे।
- ब्रेकआउट कैंडल पर वॉल्यूम में वृद्धि जरूरी है।
मनोवैज्ञानिक व्याख्या
- पहला बॉटम जोरदार बिकवाली व कुछ खरीदारी दर्शाता है।
- दूसरा बॉटम नीचे नहीं टूटता, बिकवालों की कमजोरी दिखाता है।
- नैकलाइन ब्रेकआउट FOMO खरीद व शॉर्ट कवरिंग को जन्म देता है।
उदाहरण और विश्लेषण
- XYZ स्टॉक:
- $50 पर दो बॉटम्स बने।
- नैकलाइन रेजिस्टेंस $55 पर था।
- ब्रेकआउट पर वॉल्यूम स्पाइक; कीमत $65 तक पहुँची (मापित लक्ष्य)।
रणनीतिक अंतर्दृष्टि
प्रवेश और पुष्टि
- नैकलाइन के ऊपर क्लोज या रीटेस्ट पर प्रवेश करें।
- वॉल्यूम स्पाइक व RSI > 50 / MACD क्रॉस देखें।
ट्रिगर और लक्ष्य
- ट्रिगर: नैकलाइन के ऊपर क्लोज; पुलबैक पर सुरक्षित एंट्री।
- लक्ष्य 1: नैकलाइन + पैटर्न ऊँचाई (मापित मूव).
- लक्ष्य 2: 161.8 % फिबोनैचि एक्सटेंशन / पिछला स्विंग हाई.
- स्टॉप-लॉस: दूसरे बॉटम या स्विंग लो के नीचे.
रिस्क प्रबंधन
- कैपिटल का 1–2 % जोखिम; पहला लक्ष्य हिट होने पर आंशिक लाभ लें.
सामान्य गलतियाँ और सावधानियाँ
गलतियाँ
- नैकलाइन ब्रेक से पहले एंट्री करना.
- वॉल्यूम की अनदेखी – कमजोर ब्रेकआउट अक्सर फेल होते हैं.
- डाइवर्जेंस के बिना मजबूत डाउनट्रेंड में ट्रेड करना.
विविधताएँ और समान पैटर्न
समान पैटर्न
- ट्रिपल बॉटम – सपोर्ट का तीन बार परीक्षण.
- इनवर्स हेड-एंड-शोल्डर्स – बीच का लो सबसे गहरा.
- डबल बॉटम सरल और जल्दी बनता है।
क्विज़
True or False
- डबल बॉटम केवल दो बराबर लो से कन्फर्म होता है, चाहे वॉल्यूम या नैकलाइन ब्रेक हो या नहीं?
- उत्तर: गलत – कन्फर्मेशन के लिए नैकलाइन ब्रेक और वॉल्यूम ज़रूरी है।